交易屬於投資的一部分。投資人著眼的是長期的報酬，他們選擇價值被明顯低估的股票，然後靜待這些股票價值回升並坐收股利，在空頭市場時會持觀望態度，等待低點出現才買進而後長期持有。
交易員可能在三年之內，買進和賣出同樣的股票高達二、三十次。當價格一旦下跌時，交易員會進行放空來獲利。
交易和賭博的異同：
交易員絕不像周末在賭城拉斯維加斯瘋狂豪賭，輸掉一萬美元的賭徒，他們也不會買五張一美元的彩券，夢想中頭獎或特獎。豪賭和買彩券這二種隨機、娛樂性質的行為並不需要任何努力、計畫、遠見、或執行能力。
交易員比較像將賭博視為『事業』來經營的職業賭徒，在賭局之中，莊家總是贏家，但職業賭徒知道如何扭轉情勢，使自己處於優勢。
交易與賭博的相似點：
第一，兩者都必須將錢投入一個充滿不確定性的競技場。
第二，交易與賭博都需要努力尋找並計算最大的報酬機率。
第三，交易員或職業賭徒若想成功，必須學會理財，懂得分配財務資源。職業賭徒會撥出他願意冒險的資金去賭博，換句話說，他擺在賭桌上的錢是他認為自己輸得起的數目。交易員則必須分配個人的資產，決定要在個人交易的戶頭裏放多少錢；然後，決定在某一個特定的市場中投入多少錢；最後，再決定每筆交易願意承擔多少風險。
不管賭博或是交易，都需要面對渺茫難測的機率以及沉重的緊張壓力。
以下是可以應用在交易和賭博的共通原則：
不玩自己不懂的遊戲
成功的職業賭徒會避開輸贏機率難料、來龍去脈不清、令人覺得奇怪、不安、或不夠專業的賭局；交易員也必須對交易的範疇及個別商品有專業知識，這需要時間去培養。古老的交易原則告訴我們：「有疑慮，就不要進場」，這句話至今仍然適用。
提醒：如果你忍不住要進場，或許你的家人及朋友之中有經驗老道的交易員樂意教導你，前提是你必須做一些研究及技術性的工作為交換。大多數的人會藉由讀書、聽演講、或參加研討會吸收寶貴的知識，但這絕對比不上實際待在一位經驗豐富、見識廣博、成功且值得信任的交易員身旁，與他並肩作戰學得更多。人生有待學習的地方很多，交易也是一樣，師徒制的價值不容否認。
市場很大，可以容納很多資金，且少量資金跟著操作，並不會動搖他們的地位或成就；專業交易員可藉由把他們的想法告訴別人時，趁機整理自己的想法，另外為了做別人的典範，他們會更懂得壓抑自己的缺點、偏見、和弱點。
避免投入勝算不大的戰局
職業賭徒會避開如「吃角子老虎」等籌碼已被別人控制、莊家又佔絕對優勢的賭局。至於「黑傑克」倒算是用得上一點技巧，而且勝算較大。成功的交易員也會避開風險報酬率不佳的交易，寧願跳過不看。
經由歷史的軌跡，可以找出類似的交易模式，協助我們預測不同市場中交易的獲利機率，且這些模式通常屢試不爽，因為技術分析的基本假設是由人性歸納而來，而人性具有相當程度的可預測性。
掌握最佳交易時機
在賭城拉斯維加斯，不同的賭場有高低不一的報酬，然而獲勝的機率都是一樣的。所以，當交易員選擇不同的交易所和經紀商時，也必須考慮許多變數。
在進入一個新的市場之前，應該先注意重要的細節問題，確實了解市場的交易方式、時間限制、保證金成數、交易額度限制、執行下單程序、以及如何確定你的下單已妥善執行。仔細探究，你或許會發現一些窒礙難行之處，例如保證金成數過高，或交易時間不方便等。
和頂尖的經紀公司合作，最好是已經成立十年以上、財務狀況穩定且信譽卓著的公司，同時設法了解與這家經紀公司合作的結算公司是否值得信賴，且執業多年。
最後選擇合適的經紀人時，必須了解他是否正直、有服務熱忱、或者過於以自我為中心、會因為嫉妒你賺了錢而對你下單的數量出言譏諷或抱怨、是不是很情緒化、是否時時刻刻都在設法榨取經紀費使自己變得更富有，還是樂意幫助你發揮你的所長？一位合適的經紀人，其專業必須符合個人的交易需求，我們得確定付出的金錢可換來滿意的服務；如果我們需要很多的幫助，就沒道理只付最低的費用；但如果你不需要很多後盾支援，則不必找一個提供額外服務的昂貴經紀人。選擇經紀人時，可以參考他們過去在專業方面的紀錄，他們的個人生活與經歷，以進一步了解其人格特質、工作倫理及就業歷程，綜合種種判斷其是否適合自己。
輸不起的賭注
交易員若想獲得長期的成功，另一項重要因素是持續力，也就是能在市場上屹立不搖，不被淘汰出局的能力。這點與賭徒所需具備的要素一樣。你必須堅持，直到情勢反轉為對你有利為止。
這種持續力由以下三要素組成：
心理資本：不要被突如其來的損失嚇到，也不要被乍然湧進的獲利激起貪念，導致你無法貫徹既定的交易及理財策略。
身體資本：任何賭徒都無法二十四小時待在賭桌上，同樣的，交易員也需要休息。你必須妥善安排自己的飲食、睡眠、以及運動，讓身體隨時保持最佳狀態。
金錢資本：無論是贏或輸，你都要堅持原訂的理財計畫。造成錯誤判斷最主要的因素，往往是因為投入超出能力範圍的資金。如果過度投資，虧損時間又過長，你可能會在情勢逆轉為對你有利之前，就提早出場。
掌握主流脈動
技巧卓越的賭徒會在贏錢的時候加碼，輸錢的時候減碼。如果你連續虧損，應該考慮降低手上的持股數目或期貨口數，並且重新評估策略。最起碼在虧錢的時候絕對不要再加碼，攤平成本通常會愈攤愈平，理財主要原則之一就是善設停損。
善設停損又能讓獲利達到滿意點是交易的不二法則。當然，要學會辨認情況何時反轉，並非一蹴可幾，你必須仔細觀察市場主流脈動。當交易為你賺進一大筆鈔票時，這絕不是放自己一個月假或去釣魚的時機。當交易進行得非常順利，加上你個人生活或事業上的干擾亦減至最低時，你仍需遵循既定的交易分析系統以及理財策略繼續交易。
專心執行正確的遊戲規則，鈔票自然入袋
優秀的賭徒會忘記他們賭博的目的是為了賺錢，他們只是專心一致的發揮賭技，賺錢不過是步驟正確所衍生的副產品。優秀的賭徒會仔細分析輸贏的機率，然後下注，他們專注於當下面臨的賭局；賭徒若一直注意賭桌上的錢，會使自己分心而無法發揮賭技。交易時若太在意錢也會降低成功機率。執行正確的交易和理財規則，鈔票自然滾滾而來。
將注意力由你押在市場上的錢轉移到下列幾處：
市場本身
自己採用的交易分析系統
其他有益的資訊
理財
自己本身
如果你把心思都放在你投入交易的錢上面，而不去注意遊戲規則正確與否，那麼無論你現在是贏是輸，你的交易決策能力都會被削弱。優秀的賭徒根據贏錢的機率來決定是否值得下注，交易員也得先算出每一筆交易的潛在獲利，再決定是否值得冒此風險。職業賭徒和專業交易員既不會受投入金額多寡的影響，也不會因為出乎預料的短期大量輸贏而手軟或縮手。
記住投入交易的是自己的錢
一旦賭徒或交易員接連嚐到贏錢的甜頭，爾後在執行交易時會變得懶散，因為他們覺得這些賺來的錢像是從天而降、不需要成本的，他們忘了當初所投入的是自己辛苦掙來的血汗錢。粗心大意是交易員的致命傷，太容易獲利或一連串的獲利往往使交易員變得輕率躁進，進而想嘗試更高風險的交易。
避免這項錯誤的要訣在於嚴格遵守交易分析和理財規劃系統。當你執行交易決策時，要記住這是自己的錢、真實可見的錢；珍惜自己的錢，堅持你的交易策略，就可以抗拒冒過度風險的誘惑，也不至於把資金當成市場的錢而掉以輕心。
贏錢時更要採取積極攻勢
無論你身處連續五次虧損、或前一個晚上因酒醉而神智不清、或者你正計畫去釣魚，如果交易分析系統研判此刻是進場交易的好時機，你應該要立刻進場。膽小、生性安逸、或反覆無常的交易員會錯過交易系統所選中的交易時點，使自己的交易策略失去一致性。
積極的人生觀能讓你名利雙收。你應該積極尋找符合自己標準的交易機會。膽小的人註定失敗。如果你違反機率準則，錯失投資良機，將損失大筆錢財。就如同手氣很順的賭徒，當你佔主流上風時，應該要積極的交易。搭上主流的順風車會使你的資產，也就是金錢資本，大幅增加。
賭徒或交易員不能任憑一時的虧損導致連鎖性的虧損，也不能因一時的疏忽造成無法彌補的錯誤。賭徒和交易員，想要儘速挽回虧損局面的心態，無異於開啟了一扇通往失敗陷阱之門。賭場上輸贏的機率全然是客觀的、機械式的，你所面對的交易狀況並不摻雜任何情緒因素，你或許會生氣、會反擊，感覺市場虧欠你，事實上市場並不欠你。你所應該做的，是面對虧損的事實，並且加以評估，由錯誤中學習，如果必要的話也可以調整你的交易規劃，然後決定下一步該怎麼走。
交易前先掌握全盤狀況
應該在從事交易之前，耐心的以你自己的專業素養，全方位的施展自己的交易策略。你在投入資金之前，應該要根據不同交易所、不同類型的交易、不同市場狀況先在紙上演練一番。你不必為了成為專業的交易人而每天花許多時間鑽研，有很多軟體可以幫你忙，這些軟體在你尚未投入任何一毛錢之前，可以幫助你模擬不同的交易方法。
一旦你了解情勢，在面對市場波動時，就可以保持冷靜、鎮定、並且意志力集中。這將有助於提高長期獲利的機率，無論是在股票、債券、期貨、金屬、或貨幣市場，皆是如此。但會不會說比做容易呢？我們做功課，才能對於交易標的、投資環境、市場狀況、以及其他交易員的狀況，培養敏銳的觀察力。當然這並非一蹴可幾，必須投入相當多的時間，才能逐漸感應市場運作規則何在、主流何在，才可以找到一套適合自己的交易系統。交易的經驗會改變自己對於不同狀況的反應，可以由情緒化的反應變成更有原則，日後在對高度壓力的環境時，也不再恐慌。
憑直覺而非衝動做交易
憑衝動做交易的人通常不了解交易的原則，他們容易興奮、情緒化，並且常常研判錯誤，且常因貪婪或恐懼而失去理智。如果你勤作功課，會對市場產生一種直覺，這種直覺是建立在長時間的研究、努力之上的，由經驗之中，縝密的研究、反省，逐漸建立觀念、想法，並且在不斷和市場角力之間，自然湧出。
規律的作息
長期不休息的從事交易常會導致決策錯誤。賭場從不打烊，而今日的金融市場也是全天候的，很多市場都是一天二十四小時，日復一日、年復一年的進行交易。人類的極限尚不足以承受這種嚴酷的考驗，你必須休息，才不會精疲力竭，甚至崩潰。必須暫時離開市場去充電、補足能量、用功、學習新的交易技巧、觀察市場、並認識新朋友。每個人情況不同，你不休息的時間能維持多久，取決於你面對了多少個人及事業上的壓力，以及對於交易的熱中程度，同時也取決於你的心理、情緒以及身體狀況。
看似萬能的科技不足為懼
拉斯維加斯的莊家偶爾會犯錯，交易經紀人執行交易時也並非萬無一失。而電腦的聰明程度也只不過和那些製造電腦、操作電腦、以及維修電腦的人一樣罷了。你必須對自己的交易負責，主動確認交易動作和理財策略是否迅速確實、誠實、精準。 經紀費、買進與賣出紀錄、以及買進與賣出價格，須與你自己做的筆記或紀錄相符。
不要依賴迷信和習俗
人們面對未知，尤其是面對容易使人情緒激動的金錢時，常常會想要尋找一份安全感及一套一體適用的完美知識。迷信的舉動看起來似乎無害，其實不然。潛意識是非常有影響力的，人們深信需要某種物體或環境才能成功交易時，常常弄假成真，迷信會變成註定要實現的預言，如果你剛好找不到你的幸運領帶，可能會把當天的交易弄得一團糟。依賴自身以外的事物，把它當成信仰和交易能力的泉源，是一件危險的事。
比較好的方法是，追隨市場主流的腳步，讓主流變成朋友，將基本面、技術面、心理面、以及時間因素加以綜合分析，做為交易決策的基礎，屆時你將收穫豐碩。
當你不依賴迷信也可以交易成功時，就會愈來愈有自信，就可以逐漸增加不依賴迷信的交易額度。
駕馭並整合所有的心智能力
頂尖的交易員無論在精神、智能、心理、情緒、或身體健康方面都保持在最佳狀態，絕不允許藥物或酒精傷害、暴飲暴食、或停滯不前的生活型態。
交易是勞心、必須在室內枯坐、且承受極大壓力的。可以試圖從事不費心力的、戶外的、動態的、而且沒有壓力的休閒活動，均衡一下，也花時間靜靜的使自己心靈沉澱，可以為自己天馬行空的創意注入新能量。最後也不要忘了安排一些時間，做市場研究、改進自己的交易技能、讓自己更成長。總之，長期維持均衡的生活方式是成功交易不可或缺的。
保住交易的本金
如果你輸掉一半的交易本金，必須利用剩下的這一半達到100％的獲利率，才能將之前虧損的錢贏回來。所以，有時候你必須部分獲利了結，再讓其餘部分達到獲利滿足點，以彌補先前虧損部位，達到損益兩平，此時，你必須採取踏實的、以保本為主的方法，以讓自己可以儘速站在一個無風險、損益兩平的地位。此時保住交易本金是最基本的。有時候，你可以將獲利先做小部分的了結。
如果你的預測通常很準，當你看準短期暴利，預期市場在幾天之內將大漲或大跌時，一旦市場真的開始大漲，你應該先賣出手上期貨合約數量的三分之一或一半，如此一來，你較能安心的留住剩下的部位，直到漲勢結束。率先將部分的部位獲利了結，使自己處於淨獲利的情況，萬一市場就此反轉，至少你手上剩下的部位可以在損益平衡點賣出或小虧賣出，但因為先前已經部分獲利了結，故仍然可以保持淨獲利。
這種做法也提供很大的心理支持，你可以搭上主流的列車，但不必押上所有的家當，還可以享有一部分的銀行利息。但究竟必須先獲利了結多少而留多少資金在市場上呢？建議你賣到可以讓你「睡得著」的程度，也就是說手上所剩的部位應該不至於大到讓你晚上無法安心睡覺。當然必須了解的是，如果市場如當初所預期般持續上漲，賺的錢會相對減少。
一旦你開始靈活交易，重要原則是堅持到底，即使市場狀況低迷，也不能半途離開。堅持的時間愈久，就愈有機會碰上幾筆讓你的資產一夕之間爆增的交易。
學習適當的謙卑
謙卑是賭徒在賭桌上和交易員在市場上最重要的人格特質。柯維（Stephen R. Covey）在《與成功有約》（The Seven Habits of Highly Successful People, Simon and Schuster, 1990）一書中寫到，我們必須先設法了解別人，別人才會了解我們。也就是說，我們要先去聽懂別人的話，然後才開口說話。如此，才能得到更多資訊，更能做適當的回應。市場交易也是如此。要成為成功的交易員，必須先學習傾聽市場的聲音，學習臣服在正確的交易方法之下。學會了謙卑，你才可能了解市場、接觸市場，並做聰明的回應。
你必須摒棄所有自大、傲慢、自我，以及所有對於市場走向的主觀判斷。謙卑使你反應靈敏，而固執己見則會把自己困在某個角落，或者形成某種市場的偏見。
貫徹交易策略
賭徒常在賭輸時害怕冒險，而在賭贏時，又會太積極。交易員也容易忽略自己的交易哲學，不敢冒險。虧損時，因膽小而錯失良機；贏錢時，又過度交易，投入太多的錢或買進太多部位。正確的交易策略必須有始有終；虧損時，不宜認賠減碼太多；贏錢時，當心不要過分加碼。
整理自『交易的藝術-左右腦並用的投資法』第一章
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