承「即將來臨的經濟崩潰」讀書筆記(中)



第十一章 生存規劃石油替代品


我們應該在油價相對便宜的時候,加速投入人力物力開發替代能源,以免錯過機會,所要付出的帶洽會讓我們望而卻步。


成見的障礙
另很多人覺得替代能源不具經濟價值而不值得開發,有些人因為其生產或使用過程中產生大量污染,或是本身具備的危險性等等理由,讓很多人反對開發替代能源,雖然如此,但是我們不能拒絕任何替代性能源,因為據專家估計到2050年時,世界能源需求會達到43太拉瓦(目前是13太拉瓦,85%來自礦物燃料)。


最有希望的解決方法
最有希望但至今仍未得到重視的替代性能源為風能。風能發電的優點是成本低,且不會產生污染,若讓風能產生電力,還可以再利用電解法產生氫氣燃料,產出更大的動力。


生存規劃
政府需要做出明確計畫,並配置大量社會資源來實施整個轉變。


必須的替代性能源
風能、煤礦、天然氣、太陽能、核能、生質能源


政府與反抗能源短缺的戰爭
政府必須規劃及興建開發利用替代性能源的基礎設施,利用稅收優惠鼓勵開發及建設替代能源,並採取措施來限制對石油的過度消費。當集體領導者否認事實及實際解決方案時,人們尊重權威和盲從他人就是有害的,但若我們的領導者實事求是,具有遠見,那麼即時我們面對危機,還是有希望繼續維持社會的複雜性。


第十二章 主次顛倒我們今天面臨的最大障礙


政府的錯誤做法
政府大量的補貼、修建和維護道路橋樑來鼓勵石油消費,最好是取消政府補貼,讓市場來決定石油的價格,讓民眾體驗消費石油的真正代價,只有這樣,我們的社會才會做出切實的努力去開發替代能源。


(以上是作者的觀點,本人並不是很贊同,不能說他的觀點不對,但這好像是只從一個點看世界,讓民眾知道石油短缺的確很重要,但也必須有其他面向的考量,若是真的這樣做,那最最最可憐的將是那些弱勢團體


以自我為本位的消費者:支持或者反對
當石油消費較為低廉時,無法要求民眾積極的節能以及使用替代能源,若政府允許汽油和電力價格迅速飆升,切身的利益會驅使人們降低使用需求。


自私自利的石油工業
石油公司只專注於自身的利潤,並未意識到一旦能源供給應滿足不了大眾的需求,我們的社會將出現什麼局面。


看遠不看近的學術界
關於能源有三種立場,一為目光短淺,未考慮長遠能源基礎及嚴重的能源危機所帶來的後果,另一個就是學術界及環保人士,其雖然目光遠大,但卻看不到迫在眉睫嚴重的能源危機,最後是居於兩者之間者,因為擔憂無法募集到10,000億美元來進行替代能源開發而心急如焚。


第十三章 你個人的選擇極度的富有還是可悲的貧窮


作為個人投資者,可以採取正確的措施來保護自身的經濟安全,甚至增長。


在通貨膨脹高漲的時候賺錢
歷史上通膨高於兩位數的三時期有一共同特徵,就是石油和其他資源短缺以及政府支出大量增長。我們相信未來十年會與1970年代情況類似。若你希望自己成為一成功投資者,可以參考1970年代的各種投資收益情況。首先先來看看賠錢的投資:


第一種投資陷阱:現金投資
現金投資為銀行存款、短期國債及短期儲蓄,利率低於通膨時,就是實質價值的虧損。


第二種投資陷阱:債券
債劵對於通膨非常敏感,通常通膨率的增長債劵價格會跌。
從現在開始,唯一值得持有的債券
目前僅能持有通膨保值債劵。


第三種投資陷阱:股票
在不遠的將來盡量避免指數股的投資以及多樣化投資,遠離反應整體市場行情的投資形式。
為什麼通貨膨脹將會導致股票價格收益比率降低
通膨率上升時,無法預知物價的趨勢,投資態度會趨於保守,股票的價格收益比率將會下降。
避免那些損失最為慘重的板塊
防禦性股票一般具有較高的投資收益比率,但當通膨高漲時期,股票價格收益比率會下跌,故股價會隨之下跌。
能源的雙重打擊
關鍵成本為能源相關者,例如:航空及化工業等。


第四種投資陷阱:小型股票
另美國小型股票一般被排除在高速增長的中國印度市場之外,所以發展過程處於不利地位,較難有傑出表現。


第十四章 在未來的經濟崩潰中賺錢


通膨及能源危機時表現出重的投資:


第一種最佳投資:黃金和黃金股
因為通膨所以造成貨幣的負實質增長率,但因黃金無法被大量的供應,所以會隨之成長,而通貨緊縮時,利率大幅降低,再度出現負實質增長率,所以黃金可以同事對抗通膨及通縮。


第二種最佳投資:石油和石油股
另隨著石油價格上漲,大型石油公司將會獲得更多的收益。


第三種最佳投資:房地產
通貨膨脹能進一步推動住宅和其他房地產的價格升高。


(理論上的確如此,但是作者應該沒有看到會有次貸問題發生~)


第四種最佳投資:中國和印度
中國和印度經濟增長潛力巨大。


防範通貨緊縮
相對而言,通貨緊縮的破壞力更勝於通貨膨脹,當油價上漲的幅度失去控制,可能會發生通貨緊縮,所以為了保險起見,最好擁有一些通縮時具強勢收益的投資,其最好的選擇就是零息債劵,這類債劵通常按照低於票面價格折扣價買進,在依照票面的價格賣出。


第十五章 下一個熱點投資板塊替代性能源


最大限度地發揮風能的作用
利用液化天然氣
其他替代性能源

未來的汽車趨勢應該為節能汽車。

應對能源危機的一個萬無一失的投資組合
石油價格不斷上漲時,投資比例:抗通膨資產(貴金屬、能源、房地產等)50%,中印30%,零息債劵20%-->當油價一年上漲80%時,需把零息債劵比例拉到50%,抗通膨資產(貴金屬、能源、房地產等)降到20%,等油價增長降到20%時,在調整回原來的比例。


財富和生存:其實它們是一回事兒
即使事實證明我們的預言錯誤,中印的投資也可以讓投資得到平衡,若預測是正確的,這樣的投資組合可以避免受到金融危機的傷害,還獲得更多的財富和成功。

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